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인피니언 테크놀로지스 인터뷰/요흔 하나벡(Jochen Hanebeck), 인피니언 테크놀로지스 CEO
인피니언, “성장 동력 5가지에 집중할 것”

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글/이공흠 기자(leekh@seminet.co.kr)

인피니언은 2023 회계연도(2022년 10월 ~ 2023년 9월)에 놀라운 성과를 달성했습니다. 쉽지 않은 시장 환경 속에서도 매출과 영업이익 전망을 초과 달성하면서, 장기적이고 구조적인 성장 기회인 탈탄소화와 디지털화에 집중하는 것이 효과적인 전략임을 입증하였습니다. 반도체는 에너지 관련 과제들을 극복하고 디지털 전환을 가속화하기 위해서 중요한 역할을 합니다. 

인피니언은 기술적 진보에 필수적인 빌딩 블록들을 제공합니다. 인피니언의 반도체 솔루션이 지속가능한 개발을 가능하게 하여, 살기 좋은 미래를 실현하는 데 기여합니다. 지난 회계연도에 인피니언은 연구개발과 생산 용량 증설을 위한 투자와 기술 전문성 강화를 위한 전략적 인수 등 미래를 위해 중요한 토대들을 놓았습니다. 인피니언은 장기적으로 성장을 이어가고 수익성을 공고히 할 것입니다. 

2023 회계연도 실적은?

2023년 시장 환경은 매우 복합적이었습니다. e-모빌리티, 신재생 에너지 및 관련 애플리케이션 분야는 높은 수요를 유지한 반면, 컨슈머, 통신, 컴퓨팅, IoT 애플리케이션은 수요가 저조했습니다. 2023 회계연도 매출은 163억 유로로 전년 대비 15% 성장했습니다. 반면에 같은 기간 전세계 반도체 매출은 약 13% 감소했으며, 인피니언의 레퍼런스 시장(마이크로프로세서와 특정 타입의 대용량 메모리를 제외한 반도체 시장) 매출은 약 1% 감소했습니다. 매출 증가와 더불어 수익성 또한 크게 개선되었는데, 영업이익률이 전년도 23.8%에서 27.0%로 증가했습니다.

성장을 이끄는 주력 애플리케이션은?

구조적 성장을 위한 인피니언의 주력 애플리케이션은 e-모빌리티, ADAS, 신재생 에너지, 데이터 센터, IoT 입니다. 이 다섯 가지 주력 애플리케이션이 인피니언의 성장 동력으로, 이들 애플리케이션이 향후 몇 년 간 인피니언 매출 성장의 약 60%를 책임질 것입니다.

e-모빌리티는 계속해서 빠르게 성장할 것입니다. 2023년에 전세계적으로 등록된 신차의 약 17%가 전기차일 것으로 추산되며, 2030년에 이르면 이 비중은 약 45%로 증가할 것입니다. 동시에 자동차 제조사들이 새로운 차량 모델에 점점 더 많은 운전자 보조 기능을 탑재하고 있습니다. 그리고 자동차 시장에 세 번째 발전이 있는데, 자동차가 점점 더 소프트웨어 정의 제품(software-defined) 으로 변화하고 있는데, 스마트폰이 그래 왔던 것과 마찬가지입니다. 자동차 제조사들에게 사용자 경험은 경쟁에 있어서 중요한 차별화 요소가 되고 있습니다. 

이러한 트렌드로 차량당 반도체 수요가 크게 증가하고 있습니다. 오늘날 전기차에는 1,300달러 상당의 반도체가 탑재됩니다. 이는 내연 엔진 차량의 거의 두 배에 달하는 것입니다. 2030년에 이르면 이 수치는 고가 차량의 경우 2,000달러로 증가할 것입니다. 인피니언은 전력 반도체, 마이크로컨트롤러, 센서, 특수 메모리 칩, 보안 솔루션, 커넥티비티 솔루션을 모두 포함한 300개 이상의 다양한 제품군을 보유하고 업계에서 가장 포괄적인 차량용 포트폴리오를 제공합니다. 여기에 인피니언의 기술 전문성과 선도적인 애플리케이션 노하우를 결합하여 차별화된 역량으로 고객들이 경쟁에서 앞서 나가도록 지원합니다. 

인피니언은 첨단 드라이브 기술 및 전동화 솔루션을 선도하는 글로벌 제조업체 비테스코 테크놀로지스(Vitesco Technologies)와 장기 파트너십을 강화하고자 합니다. 양사가 협력하여 차세대 전기차의 효율과 안전을 높이고 시스템 비용을 낮추도록 할 것입니다. 이를 위해 비테스코는 자동차 전기/전자(E/E) 아키텍처를 위한 차세대 마스터 및 존 컨트롤러와 새로운 전기화 시스템 솔루션에 인피니언의 AURIX™ TC4x 마이크로컨트롤러 제품군을 사용할 것입니다. 이 계약은 2027년 시행에 들어가며, 주문 물량은 10억 유로 이상에 달할 것입니다.  

AURIX™는 인피니언의 성공 사례입니다. 가장 높은 안전 요구 사항 충족하는 임베디드 제어 시스템을 위해 특별히 개발된 이 솔루션을 업계 최초로 출시했습니다. 이 제품군은 수년 동안 고객 사이에서 높은 수요를 보여 왔으며 새로운 제품 세대가 나올 때마다 더욱 인기를 얻고 있습니다.  2023년에는 AURIX™ 외에도 TRAVEO™와 PSoC™ 제품군을 포함한 차량용 마이크로컨트롤러부터 매출이 크게 증가했습니다. 

많은 제조업체가 새로운 차량 아키텍처로 전환하고, 운전자 지원 시스템이 강화되고, 차량이 전기화되면서 수요가 증가하고 있습니다. 인피니언은 글로벌 차량용 마이크로컨트롤러 시장에서 2022년부터 2위를 차지하고 있으며, 앞으로 몇 년 안에 1위가 되겠다는 분명한 목표가 있습니다. 

안전과 함께 성능을 겸비했다는 점에서 AURIX™ 마이크로컨트롤러는 새로운 수준의 자율주행을 가능하게 합니다. 실례를 들어보겠습니다. 지난 10월에 BMW 그룹이 독일에서 출시한 새로운 5 시리즈는 독일의 도로에서 시속 130킬로미터까지 반자율주행이 승인된 최초의 자동차입니다. 고속도로에서의 운전자 보조는 운전자의 부담을 덜고 편안함을 제공합니다. 알아서 속도를 유지하고, 차선을 유지하고, 앞차와의 간격을 유지합니다. 

교통 상황을 주시하면서 즉시 개입할 준비가 되어 있는 한 시속 130km의 속도까지 운전자는 무릎 위에 손을 올려 놓을 수 있습니다. 운전하는 동안 차량은 추월 등의 차선 변경을 제안합니다. 윙 미러를 한 번 보는 것만으로도 기동을 시작하여 운전자 보조 시스템이 알아서 처리합니다. BMW의 시선 확인을 통한 능동 차선 변경은 세계에서 유일합니다. 운전대에 손을 얹으면 시속 180km까지 이 기능을 사용할 수 있습니다. 이러한 첨단 운전자 보조 시스템을 위해서는 상당한 컴퓨팅 성능이 필요합니다. 자동차 제어 유닛의 강력한 중앙 컴퓨터만으로는 충분하지 않습니다. 자율주행을 위해서는 항상 안전이 보장되어야 하며, 제어 유닛의 안전 디바이스인 AURIX™ 마이크로컨트롤러가 이를 가능하게 합니다.

인피니언의 또 다른 성장 동력은 가속화하는 에너지 전환입니다. 전세계적으로 신재생 에너지 발전이 확대되고 있습니다. 또한 전기를 수송하고 저장하기 위한 에너지 인프라를 업그레이드 해야합니다. 탈탄소화를 이루기 위해서는 녹색 발전에서부터 안정적이고 효율적인 전력망 인프라, 저장 및 소비에 이르는 모든 단계를 고려해야 합니다. 이 에너지 사슬 전반에 걸쳐서 반도체가 필수적이며 인피니언에게 큰 성장 잠재력을 제공합니다. 

디지털화가 생활 곳곳으로 확대되고 있습니다. 점점 더 많은 데이터를 수집하고, 저장하고, 연결하고 있습니다. 데이터 센터는 데이터 처리를 위한 중추 역할을 합니다. 주요 클라우드 제공업체는 다양한 애플리케이션에서 데이터를 사용할 수 있도록 생성형 AI를 점점 더 많이 사용하고 있습니다. ChatGPT가 인상적으로 보여주고 있듯이, 거대 언어 모델(LLM)은 디지털화를 전혀 새로운 차원으로 끌어올릴 수 있는 잠재력을 지녔습니다. 앞으로 점점 더 많은 애플리케이션에 AI가 활용될 것입니다. 이러한 발전은 전력 시스템 분야에서 인피니언에게 큰 성장 동력이 될 것입니다. 

국제 에너지 기구(IEA)의 조사에 따르면, 데이터 센터는 2022년에 이미 전세계 전기 소비의 약 2%를 차지했습니다. 2020년대 말에는 이 비중이 7%까지 높아질 수 있으며, 그러면 데이터 센터의 에너지 효율이 더욱 중요한 문제가 될 것입니다. AI 모델 학습은 많은 에너지를 소비합니다. 아키텍처에 따라 AI 서버는 850~1,800달러 상당의  전력 반도체를 포함합니다. 전력 반도체가 전력 손실과 냉각 비용을 낮추도록 합니다. 이를 통해 운영 비용을 크게 낮추고 CO2 배출을 줄이도록 합니다. 인피니언은 네트워크에서 중앙 프로세서에 이르는 데이터 센터 에너지 공급 사슬 전반에 걸쳐서 에너지 효율이 높은 전력 솔루션들을 제공합니다. 그린 컴퓨팅은 탈탄소화와 디지털화가 어떻게 서로 밀접하게 연관되어 있는지 잘 보여줍니다.

IoT는 녹색 디지털 전환을 위해서 결정적인 역할을 합니다. IoT 애플리케이션의 잠재력은 다양합니다. 많은 분야에서 IoT 솔루션이 전세계적인 기후 목표 달성에 기여할 것입니다. 모빌리티, 산업 제조, 농업, 의료, 빌딩, 도시를 비롯한 모든 곳에 반도체가 필요합니다. 인피니언은 빠르게 성장하는 이 모든 IoT 시장에 솔루션을 제공합니다. IoT를 위해서는 하드웨어와 소프트웨어뿐만 아니라 커넥티비티가 중요한 요소입니다. 인피니언은 와이파이, 블루투스/블루투스 저에너지, NFC를 포함하는 커넥티비티 포트폴리오를 보완하고 전문성을 강화해나갈 것입니다. 

지난 10월 인피니언은 초광대역을 선도하는 취리히 기반의 스타트업 3db Access AG(3db)를 인수했습니다. 이 기술은 위치와 거리를 정밀하게 파악할 수 있으며 동시에 신호 간섭에 대한 견고성이 우수하여, 많은 차량용, 스마트홈, 컨슈머 애플리케이션에서 관심이 높아지고 있습니다. 3db Access는 이미 주요 자동차 제조업체가 선호하는 파트너이자 IP 공급업체입니다. 이 기술은 차량용 애플리케이션 외에도 건물 출입 통제에도 사용할 수 있습니다. 실내 내비게이션, 정밀한 위치 추적 및 재실 감지는 더욱 유망한 응용 분야입니다. ABI Research에 따르면 초광대역 칩셋 시장이 연간 13% 씩 성장하여 2028년에는 30억 달러 이상이 될 것으로 전망됩니다.

성장 동력은 무엇인가?

인피니언의 성공은 기술 측면에서 항상 경쟁사들보다 한 걸음 혹은 두 걸음 앞서가기 때문입니다. 기술 전문성에 대한 집중적인 투자와 드레스덴, 빌라흐, 쿨림에 위치한 대규모 프론트엔드  공장의 생산 용량 확장을 통해 인피니언은 전력 시스템 분야에서 선도적인 입지를 강화하고 있습니다. 

탈탄소화를 동력으로 전력 반도체 시장이 빠르게 성장하고 있습니다. 특히 실리콘 카바이드 기반의 솔루션이 눈부신 성장을 보이고 있는데, 차량용뿐만 아니라 태양광 시스템, 에너지 저장 시스템, 전기차 충전 같은 다양한 산업용 애플리케이션에서 그렇습니다. 

쿨림 사이트에서 진행중인 설비 증설을 크게 늘릴 것입니다. 2차 증설 단계에서는 200mm 생산 기술을 사용하여 세계에서 가장 크고 경쟁력 있는 실리콘 카바이드 전력 반도체 공장을 건설하고자 합니다. 1차 증설은 2024년 가을에 ‘생산준비완료’ 단계에 도달할 것으로 예상합니다. 자동차 및 신재생 에너지 분야의 고객들이 총 10억 유로에 달하는 장기 계약과 선급금 지급으로 인피니언의 투자 결정을 지지하고 있습니다. 새로운 파트너 중의 하나는 세계 3위 자동차 제조사인 현대차기아입니다. 

실리콘 카바이드와 함께 갈륨 나이트라이드(GaN)도 전력 반도체의 주요 소재로 부상하고 있습니다. 인피니언의 목표는 실리콘 칩과 실리콘 카바이드 및 갈륨 나이트라이드 기반 기술을 포괄한 전력 반도체 스펙트럼 전반에 걸쳐서 기술을 선도하는 것입니다. GaN은 모바일 충전, 데이터 센터 파워서플라이, 가정용 태양광 인버터, 전기차 온보드 차저 등의 애플리케이션에서 빠르게 성장하고 있습니다. 애널리스트들에 따르면, GaN 전력 애플리케이션 시장이 2028년까지 약 20억 달러 규모로 성장할 것으로 전망됩니다. 

인피니언은 GaN Systems를 인수하여 광범위한 GaN 기반 전력 변환 솔루션과 첨단 애플리케이션 노하우를 확보하게 되었습니다. 인피니언은 총 450명의 GaN 전문가와 350개 이상의 GaN 특허 제품군을 보유하고, 이를 통해 전력 반도체 분야에서 선도적인 입지를 확대하고 시장 출시 시간을 크게 단축할 수 있게 되었습니다. 양사의 IP 및 애플리케이션 이해에 대한 상호 보완적인 강점과 풍부한 고객 프로젝트 파이프라인을 통해 인피니언은 빠르게 성장하는 다양한 애플리케이션을 지원할 수 있는 유리한 위치에 서게 되었습니다.

2024년 시장 전망은?

쉽지 않은 지정학적 및 거시경제적 환경으로 인해서 당분간은 시장 상황이 변덕스러울 것입니다. 

차량용 반도체에 대한 구조적 수요가 지속될 것이라는 점은 인피니언에게 매우 긍정적입니다. 차량당 반도체 비중이 증가하기 때문에 수요가 계속해서 강세를 보일 것입니다. 태양광 및 풍력 에너지 발전, 에너지 저장 시스템, 전력망 및 충전 인프라의 반도체 수요도 호조세를 유지할 것입니다. 히트 펌프도 마찬가지인데, 여러 국가에서 주거용 건물의 CO2 배출을 줄이기 위해서 히트 펌프에 정부 보조금을 지원하기 때문입니다.

반면에 자동화와 로보틱스 같은 산업용 애플리케이션에서 수요는 둔화될 것으로 예상되며, 이 국면은 2024년 하반기까지 이어질 것으로 보입니다. 가전제품도 회복세를 아직 보이지 않고 있습니다. 컨슈머, 통신, 컴퓨팅, IoT 애플리케이션의 수요는 약세인데, 인플레이션과 경제적 불확실성으로 소비자와 기업 모두 지출을 억제하고 있습니다. 주기적 회복세는 올 하반기에 시작될 것으로 예상합니다. 중기적으로는 디지털화가 가속화되면서 성장 모멘텀이 긍정적으로 유지될 것입니다.

  

올해 인피니언 실적 전망은?

2024 회계연도에는 약 170억 유로 ±5억 유로 매출을 예상합니다. 이 수치는 전년 대비 약 4% 성장하는 것입니다. 2024 회계연도에 자산, 플랜트, 장비, 기타 무형 자산, 자산화 개발 비용에 약 33억 유로 투자를 계획하고 있습니다. 핵심 사업은 쿨림 사이트의 1차 증설의 설비 건설을 완료하고 2차 증설을 시작하는 것입니다. 드레스덴 공장의 스마트 파워 팹(Smart Power Fab) 건설에도 많은 자금을 투자하고 있습니다. 실리콘 카바이드 및 갈륨 나이트라이드 기반 제품 생산을 위한 기계 설비에도 상당한 자금이 투입될 것입니다.

인피니언은 2023 회계연도에 매우 견실한 실적을 달성하고 매출과 영업이익에 있어서 새로운 기록을 세웠습니다. 현재 시장 상황은 복합적입니다. 미래의 모빌리티와 신재생 에너지가 현재 인피니언의 가장 큰 성장 동력입니다. 다른 분야에서는 일시적으로 어려운 주기적 시장 환경이 예상됩니다. 인피니언은 폭넓은 사업 기반 덕에 이러한 상황에서도 성공을 거두고 있습니다. 2024 회계연도의 전망치를 보면 성장률이 둔화하는 가운데서도 견실한 수익을 달성할 것으로 예상됩니다. 2024 하반기에는 컨슈머 애플리케이션도 회복세로 돌아설 것으로 예상합니다.

탈탄소화와 디지털화가 당분간 인피니언 비지니스의 기반이 될 것입니다. 우리는  애플리케이션과 기술적 전문성을 강화하고 생산 용량을 확대하기 위한 투자를 하고 있습니다. 인피니언은 전력 시스템과 IoT 분야의 리더로서 입지를 더욱 더 공고히 할 것입니다. 

leekh@seminet.co.kr
(끝)
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